抄底大師鍊金絕學 股市磨劍30年的12堂高手課
所以第一堂課就介紹了必讀的二十本股票經典書
這是步入高手最起碼的投資。
20本書中包含了
班傑明．葛拉漢（Benjamin
Graham）的《智慧型股票投資人》（The Intelligent Investor）
吉姆．史洛門（Jim Sloman）的《亞當理論》（The Adam Theory of Markets or What Matters is Profit）
作者自己著作的抄底三書
包括《抄底實戰66招》、《逮到底部，大膽進場》、《看準位置，只賺不賠》等。我會把20本書的書單放在說明欄裡，有興趣的朋友可以自己參考喔!
作者建議讀者把書買齊之後，依自己的程度與需要，排列閱讀的先後次序，而且每一本書讀完之後，不但要畫記眉批，還要寫下心得報告，因為只有寫下心得報告才會真的懂。
剛開始讀沒什麼感覺，可是在持續半年之後，效果逐漸浮現，價值理論、循環理論、位置理論、時間理論、籌碼理論、棄取理論、順勢理論、停損理論、抱股理論等逐一浮現。
尋訪高手的途徑
認識高手有兩個方法。第一個方法是經由其著作或貼文尋人，基本上，你必須具備研判書籍好壞或貼文優劣的能力。當你讀過此人作品，確定他是高手之後，找機會主動認識他，或參加他的社團，或參加他的課程，或經由可靠友人介紹等等。
第二個方法是高手介紹高手。物以類聚，人以群分，當你認識第一個高手之後，經由他的介紹，慢慢就能認識第二個、第三個。若高手沒有著作，就只能經由介紹或參加社團認識。股市高手若能認識兩三位，已屬難能可貴。
上述兩種方法比較保險。網路上也有利用著作騙人參加會員，或遇代操或聚眾投資或穩賺不賠，這些都要特別小心，大多數都是騙錢的勾當。
作者將股市高手分為存股派、抄底派還有短線價差派三大派別
分別介紹如下:
存股派
股票市場獲利來源主要有二個：一是賺取股利，二是賺取價差。存股派賺取的是股利，依靠的是選股的功力。通常存股派高手的錢不會離開股市，但會依行情換持股。
「價值投資」（value
investing）是存股派的中心思想，由1930年代美國著名基金管理人葛拉漢所創立，在《智慧型股票投資人》一書中，葛拉漢為存股派列出了六個條件：
一、年營業額超過1億美元的民營企業，或年營業額超過5,000萬美元的公營企業。
二、公司流動資產至少是流動負債的1.5倍。
三、過去十年，年年獲利。
四、過去二十年，年年配發股利。
五、本益比低於9倍。
六、目前股價低於淨值的1.5倍。
若用一句話來形容上述六個條件，即是體質優良、長期獲利佳、目前股價又處於低檔的績優公司。
抄底派賺取的是長期的驚人價差，依靠的是抄底的功力。固然利潤可觀（平均約有5倍的利潤），但也必須面臨下列的三大挑戰：
一、抄底不易
二、耐心等待：以台股為例，一個大循環見底平均約要七年，有時更長。
三、抱股不易：即使抄底成功，通常至少要抱一、兩年，才能賺到大波段的利潤，一般投資人均無此耐心，通常漲兩、三成就賣掉了。
短線價差派
在股市，當天就一買一賣（或一賣一買）軋平的當沖，或是數天內完成買賣的短線客，均屬短線價差派，他們依賴的是短線精準的看盤功力。短線價差派的高利潤，來自賺足了股市空間波與時間波的利潤，然而似乎知易行難。
知道了三大派別的分別以後，大家可以思考一下自己的個性及投資習慣適合自己的派別。
第三堂課
謙卑地向大股東學習
在股市裡真正賺到大錢的，
不是投顧老師，不是投資機構，更不是一般散戶，
而是上市若干績優公司的大股東。
當股價在底部區附近時，若有大股東敢大筆敲進，
無異是給了我們考慮跟進的重要訊息。
你發現了嗎？他們一方面長期持有賺取公司的配股配息（這是存股派），另一方面在股價崩盤到底時勇於買進，其實這是在抄自己公司股票的底（這是抄底派）。他們唯一不做的就是短線進出（這是短線價差派）。
複利是大股東獲利之鑰
長期投資要能產生複利的驚人效果，沒有理論上計算的那麼簡單，因為它牽涉到下面六個問題：
一、必須挑選年年獲利的績優公司
二、必須堅持利滾利的操作模式
三、必須有當股東的真正心態
若有心要賺到複利，必須在買進股票時有當股東的真正心態，沒有抱個十年、二十年絕不輕易賣出
四、不借貸買股
五、遇到股價暴漲時
倘若堅持追求複利效果則仍應抱牢持股，不應賣出；但股價若漲得太離譜，譬如說超過5倍時，亦可考慮賣出。
六、遇到股價暴跌時
這時應冷靜因應，按原本的計畫買進，甚至可考慮加碼買進。
謙卑追隨大股東，既存股又抄底
第四堂課
抱股是存股派與抄底派的共同特質
不論存股派或抄底派，
要賺到大錢，都必須具備抱股的特質。
存股派的抱股
存股派高手的資金不會離開股市，他們只會換股操作，在多頭行情時挑選攻擊性強、會漲的強勢股票，在空頭行情時挑選防禦性強、抗跌的股票。他們無論多空行情，一直抱著股票。著眼在長期的股利與長期的價差。
抄底派的抱股
抱股最保險的做法是，在底部區（即第一波起漲點）大膽買進之後抱牢持股，等股票走到第三波的高點即毅然賣出，亦即手中持股只要賺到第一波與第三波的漲幅就夠了，大約要抱1-2年，剩下第五波的漲幅留給別人賺。
如果你也是抄底派的信仰者，請記住下面這兩句話：只有在多頭市場裡適宜抱股作長；抄底派在空頭市場搶反彈做多的保命之道，就是當一名懂得管控部位、停損停利的短線交易者
第五堂課
對於短線價差派而言，停損與停利同樣重要，
停損能以小虧損平安離場，
而停利則能確保每次的利潤，
集多次的小利潤為大利潤。
短線價差派停損的三個要點
「停損」這個概念是由美國股市天才史洛門在《亞當理論》一書中提出的，他的論點主要包括下列三部分：
第一，進場之時，即設停損。
在進場之前先想到這筆交易自己願意賠多少，是一成、一成五還是兩成，然後這個停損點才能以小虧損帶你安全出場。
第二，設定的停損，板上釘釘，絕不能更動。
第三，千萬不可因小失大，造成嚴重後果。
短線價差派獲利的祕訣無非就是賺大賠小，意思是如果看對行情，一賺就是大波段的倍數利潤；如果看錯行情，賠一小比率，停損走人。史洛門建議，每一筆操作或任何一天的操作，把虧損嚴格訂在10%之內。
小抄底就是掌握三至六個月的反彈行情，其中有些操作鐵律必須遵守，我們可從《亞當理論》一書得到啟示。
亞當理論與牛頓的慣性定律、愛因斯坦的惰性定律以及混沌理論息息相關。慣性定律是漲了續漲、跌了續跌，惰性理論是漲了還漲、跌了還跌；混沌理論是能量永遠朝抵抗力最小的途徑發展，而後形成趨勢。綜合上述三個定律，股價會朝向阻力最小的路徑走，通常漲了續漲、跌了續跌。
切記永遠順勢而為，只有確認股價走漲時才去做多，股價走跌時才去放空。當股市由多轉空時，當機立斷趕緊賣股，避開風頭。追逐當時市場中最強勢的類股與個股，買進後若股價下跌絕不加碼，因為賠錢表示買錯了方向。
第六堂課
位置的奧祕是高手必修的學分
投資人在投入股市之前，
一定要搞清楚股價目前所處的位置。
位置理論來自艾略特波浪理論
艾略特是一位股市奇才，他以道氏循環理論為基礎，吸收了道氏用漲退潮來譬喻股價的漲跌與循環的概念，提出了震古鑠今的波浪理論。
一、完整八波段，不斷地循環
這就像人類永遠逃離不了生老病死與春夏秋冬等大自然的規律一樣，股價也永遠脫離不了八波段的走勢，一再地循環不已。
艾略特八波段的完整走勢
這包括了第一波、第三波、第五波的上升，以及第三波與第四波的回檔整理。第一波又叫「初升段」，第三波又叫「主升段」，第五波又叫「末升段」。
三、八波段的後面三波是空頭行情
這包括了第六波與第八波的下跌，以及第七波的反彈整理。第六波俗稱「A波」，又叫做「初跌段」，第八波俗稱「C波」（或駭人聽聞的「殺C」），又叫做「主跌段」；第七波的反彈整理是最後逃命機會，故又稱為「逃命B波」。
第七堂課
洞悉主力操盤的過程與手法
主力操盤的心態與習性主要有以下幾點:
1主力炒作一檔股票大約需要半年的準備期，除了必須獲得公司派的首肯，也必須趁機默默吸足浮額中三成的籌碼。
2.主力都是基本面與技術面的高手，炒作一檔股票前必定精心設計一個吸引人的題材。
主力常會藉由外圍的媒體放出消息，投資人必須訓練自己正確判讀這些訊息。
3.有主力介入的股票一旦發動便走路有風，一路飆漲。
4.作者常用的抄底，就是定睛在公司股價慘跌多年後從谷底的大翻身，搭主力的順風車。
5.主力炒作一檔股票並不保證次次成功，偶爾也會因為對作或突發的大利空而功敗垂成。此時他們會選擇小虧損走人，而在K線上就會出現跌破重大支撐的現象。
第八堂課
一定要歷經空頭市場的洗禮
根據道式的循環理論，股市有多頭市場也必定會有空頭市場，這是千古不變的定律。這就像經濟景氣一樣，勢必有復甦→繁榮→衰退→蕭條四階段，之後又會回到復甦，如此循環不已。
台股的第一次循環，多頭走了五十個月，空頭走了九個月；第二次循環，多頭走了八十三個月，空頭走了五十個月；第三次循環，多頭走了七十四個月，空頭走了十四個月。
多頭市場時間長，空頭市場時間短，台股每次循環皆是如此，第四次循環也不會例外。倘若你是用閒置資金買股票，沒有還款的壓力，而你的性格又耐得住空頭下跌的煎熬，忍過了空頭市場，再來的一定是多頭市場，你又會是一條好漢。但此種做法需有超乎常人的耐心與毅力一般人做不到。
第九堂課
每天寫看盤日記
撰寫看盤日記非常重要，那是一種內化的過程。
只有經由撰寫看盤日記，你的經歷與判斷才會穿越時空，
進入你的血液，與你的靈魂交融，變成你自己的東西。
勉強自己每天寫看盤日記
看盤日記的字數不用多，一兩百字、幾十個字、甚至幾行字都可以，或多空轉換、或市場訊息、或K棒變化、或形態轉換、或關鍵K棒、或成交量多寡、或空間波修正、或時間波修正、或出現跳空缺口、或缺口遭完封、或大股東動態、或崩盤怕怕、或國安基金出手、或行情預測等，只要寫出你對大盤或個股的當天與未來走勢的看法就可以。
隨時牢記虧損時斷然小停損，獲利時抱牢賺取大波段。
建構失傳的本間宗久K線奧祕
從K線中可以看出多空買賣雙方力道的消長、
市場主力操作的方向，
以及股市中上漲、下跌、盤整等三種不同行情的變化，
研判出股價的未來走勢，進而決定買或賣的最佳時機。
看盤最重視的是日K線與月K線，日K線找切入點，月K線觀看長期趨勢，週K線觀中期多空力道的強弱。
從大抄底演進到小抄底
若大抄底成功平均約有5倍的利潤，但最大的問題是等待時間太長，通常台股走完一個循環平均需要七年，而這一次更長。因此在困頓中的2020年作者頓悟出大抄底中的小抄底。
理論上，小抄底著眼在未來三至六個月的反彈趨勢，你要好好去想未來三至六個月的主流趨勢是什麼類股？其中最強的又是哪一檔股票？想通了這一點，你就勝券在握了。
有人統計過，一個資質中等的股民與一位頂尖的操盤手在股票市場中對盤勢多空研判的準確性，其實差別不大，影響他們操作績效的最大因素就在：前者賺小賠大，後者賺大賠小，如此而已。
一般股民在買進股票之後，若股價上漲，通常漲一些，甚至漲一點點就急著獲利了結；若股價下跌，則長抱不賣，虧的反倒是一大籮筐。
頂尖操盤手的做法剛好相反，若股價上漲，一定長抱不放，等賺飽賺足，賺滿整個波段之後才會鬆手；若股價下跌，必定嚴設停損走人，絕對不會讓損失擴大。他們致勝的秘訣就在賺大賠小，如此而已。
12堂課就到此結束了，小C想知道你是屬於存股派、抄底派還是短線價差派呢?這三大派別中的哪一派？歡迎你在留言與我分享我也會將我的答案寫在留言中的。
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